Ciao bunqer 🌈,
La Vorabpauschale (somma forfettaria anticipata) è una legge fiscale in Germania che applica l'imposta sulle plusvalenze alle plusvalenze non realizzate dei tuoi fondi di investimento per l'anno precedente. Questa misura è stata introdotta dalle autorità fiscali tedesche nel 2018 per garantire una tassazione equa sulle attività, anche se il profitto non è ancora stato effettivamente realizzato.
Se investi con il tuo conto bunq Investmenti e risiedi in 🇩🇪Germania, la Vorabpauschale si applica ai tuoi ETF. Il nostro partner Upvest calcolerà e riscuoterà automaticamente le relative tasse sulla Vorabpauschale, versandole per tuo conto al fisco tedesco ogni gennaio. Così non dovrai preoccuparti di fare calcoli o mettere soldi da parte.
Cos'è la Vorabpauschale?
Puoi vederla come un piccolo anticipo fiscale sui profitti attesi dalle tue quote di ETF. L'importo totale tassato tramite la Vorabpauschale verrà poi detratto dall'imposta finale sulle plusvalenze al momento della vendita effettiva del tuo ETF, evitando così una doppia tassazione. Ecco come funziona in pratica:
L'importo dovuto per la Vorabpauschale dell'anno precedente viene calcolato una volta all'anno, a gennaio di quello successivo. L'importo imponibile si basa sul valore delle tue quote di ETF, su un tasso di interesse base stabilito annualmente dal Ministero delle Finanze tedesco e su un coefficiente fisso definito dal governo.
La Vorabpauschale verrà pagata automaticamente da Upvest alle autorità fiscali tedesche per tuo conto, vendendo una piccolissima parte del tuo ETF per coprire l'imposta dovuta (ordine Sell-to-Cover).
Non pagherai mai tasse su un profitto superiore a quello effettivamente realizzato. L'imposta è sempre limitata ai tuoi guadagni reali dell'anno.
La Vorabpauschale si applica solo se i tuoi investimenti sono effettivamente cresciuti di valore. Se i tuoi investimenti hanno perso valore, non pagherai alcuna Vorabpauschale per quell'anno.
Come si calcola la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale si calcola in questo modo:
Si prende il valore delle tue quote di ETF all'inizio dell'anno passato.
Lo si moltiplica per il tasso di interesse di base, fissato al 2,53% per il 2026 dalla Deutsche Bundesbank.
Si moltiplica il risultato per il coefficiente fisso di 0,7 stabilito dal governo per ottenere il rendimento di base.
Il rendimento di base viene adeguato in base ai mesi interi in cui hai posseduto l'ETF. Ad esempio, se hai acquistato le quote dell'ETF il 15 febbraio dell'anno scorso, il rendimento imponibile viene calcolato su 10/12 dell'importo annuo.
Al totale dell'importo imponibile si applica un'esenzione se possiedi un ETF azionario (il 30% del rendimento di base è esentasse) o un ETF misto (il 15% del rendimento di base è esentasse).
Sull'importo finale si applica l'imposta sulle plusvalenze (25%) e l'addizionale di solidarietà (5,5%). L'aliquota fiscale effettiva potrebbe essere più alta a seconda della tua situazione personale, ad esempio se si applica l'imposta ecclesiastica (8-9%).
Esempio 1: Hai acquistato una quota di un ETF del valore di 1.000 € a gennaio 2025. Il valore dell'ETF è salito a 1.100 € entro il 31 dicembre 2025. Ecco come viene calcolato il rendimento imponibile:
Rendimento di base (Basisertrag): si prende il valore dell'ETF all'inizio del 2025 e lo si moltiplica per il tasso di interesse ufficiale stabilito per l'anno. In questo caso, i 1.000 € vengono moltiplicati per il tasso di interesse di base del 2,53%.
1.000 € x 2,53% = 25,30 €
Il risultato di 25,30 € viene moltiplicato per il coefficiente di 0,7 definito dal governo.
25,30 € x 0,7 = 17,71 €
A questo importo si applicano le eventuali esenzioni parziali.
Poiché il rendimento di base calcolato è inferiore all'aumento di valore dell'ETF (100 €), l'importo che verrà tassato con l'aliquota sulle plusvalenze (25%), l'addizionale di solidarietà (5,5%) ed eventuale imposta ecclesiastica (8-9%) è di 17,71 €.
Esempio 2: Hai acquistato una quota di un ETF per un valore di 1.000 € a settembre 2025. Il valore dell'ETF è salito a 1.100 € entro il 31 dicembre 2025. Ecco come si calcola il rendimento imponibile:
Rendimento di base (Basisertrag): si prende il valore dell'ETF al momento dell'acquisto e lo si moltiplica per il tasso di interesse ufficiale dell'anno. In questo caso, i 1.000 € vengono moltiplicati per il tasso di interesse di base del 2,53%.
1.000 € x 2,53% = 25,30 €
Il risultato di 25,30 € viene moltiplicato per il coefficiente di 0,7 stabilito dal governo.
25,30 € x 0,7 = 17,71 €
Dato che possiedi l'ETF dal 15 settembre 2025, l'importo viene ridotto a 3/12.
17,71 € x (3/12) = 4,43 €
A questo importo si applicano le eventuali esenzioni parziali.
L'importo finale che verrà tassato con l'aliquota sulle plusvalenze (25%), l'addizionale di solidarietà (5,5%) e l'imposta ecclesiastica (8-9%) è di 4,43 €.
Quando viene trattenuta la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale viene addebitata una volta all'anno, entro il 31 gennaio. Si tratta di un obbligo di legge in Germania e Upvest gestisce la procedura per conto di tutti gli investitori idonei residenti in Germania.
Come viene trattenuta la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale viene detratta automaticamente ogni anno, così non devi preoccuparti di calcolarla, pagarla o dichiararla. Per coprire l'imposta, il nostro partner Upvest utilizza una semplice procedura chiamata sell-to-cover. Questo significa che Upvest venderà in automatico una piccolissima parte dei tuoi investimenti in ETF per coprire l'importo delle tasse dovuto.
Per assicurarsi che il debito fiscale sia coperto in ogni caso, Upvest venderà una quota leggermente superiore del tuo ETF. Questo piccolo margine di sicurezza copre:
La Vorabpauschale stessa
Eventuali minime variazioni di prezzo sul mercato
L'imposta sulle plusvalenze sulla quota venduta
Non ci sono commissioni per l'esecuzione di questa vendita: l'operazione consiste unicamente nell'importo delle tasse e dell'ordine. L'importo extra venduto per coprire l'imposta ti verrà restituito direttamente sul conto che hai usato per acquistare i tuoi ETF entro 30 giorni.
Come faccio a sapere quando viene trattenuta la Vorabpauschale?
Ti avviseremo subito prima che la Vorabpauschale venga trattenuta. Un paio di giorni prima che Upvest venda la piccola quota dell'ETF per tuo conto, ti invieremo un'e-mail per spiegarti l'importo esatto e cosa succederà.
Devo dichiarare la Vorabpauschale?
No, puoi rilassarti! Upvest paga e dichiara automaticamente l'importo dovuto al fisco tedesco al posto tuo.
Cosa succede quando decidi di vendere i tuoi investimenti?
Quando vendi i tuoi investimenti, viene tassato il profitto totale. Tuttavia, ogni Vorabpauschale già pagata viene registrata e sarà detratta dall'imposta finale sulle plusvalenze al momento della vendita futura. In questo modo sarai sicuro di non pagare mai le tasse due volte.