Ciao bunqers 🌈,
La Vorabpauschale (quota forfettaria preliminare) è una normativa fiscale in Germania che applica l’imposta sulle plusvalenze ai guadagni non realizzati dei tuoi fondi di investimento dell’anno precedente. È stata introdotta dalle autorità fiscali tedesche nel 2018 per garantire una tassazione equa degli asset, anche se il profitto non è ancora stato realizzato.
Se investi con il tuo conto bunq Azioni e sei residente 🇩🇪in Germania, la Vorabpauschale si applica ai tuoi ETF. Il nostro partner Upvest calcolerà e raccoglierà automaticamente le relative tasse sulla Vorabpauschale e le pagherà per tuo conto all’amministrazione fiscale tedesca ogni gennaio, così non dovrai preoccuparti di calcolare nulla o mettere i soldi da parte.
Cos’è la Vorabpauschale?
Puoi vederla come un piccolo pagamento fiscale anticipato sui profitti attesi dalle tue quote ETF. L’importo totale tassato a seguito della Vorabpauschale verrà detratto dall’imposta finale sulle plusvalenze al momento della vendita effettiva del tuo ETF, evitando così una doppia tassazione. Ecco come funziona.
L’importo dovuto per la Vorabpauschale dell’anno precedente viene calcolato una volta all’anno, a gennaio dell’anno corrente. L’importo imponibile si basa sul valore delle tue quote ETF, su un tasso di interesse di base fissato annualmente dal Ministero federale delle Finanze tedesco e su un fattore fisso definito dal governo.
La Vorabpauschale verrà pagata automaticamente da Upvest alle autorità fiscali tedesche per tuo conto, vendendo una piccola parte del tuo ETF per coprire l’imposta dovuta (ordine Sell-to-Cover).
Non verrai mai tassato su un profitto superiore a quello che hai effettivamente realizzato. L’imposta è sempre limitata ai tuoi guadagni reali dell’anno.
La Vorabpauschale è applicabile solo se i tuoi investimenti sono effettivamente aumentati di valore. Se i tuoi investimenti perdono valore, non pagherai alcuna Vorabpauschale per quell’anno.
Come viene calcolata la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale viene calcolata così:
Si prende il valore delle tue quote ETF all’inizio dell’anno precedente.
Lo si moltiplica per il tasso d’interesse di base, fissato al 2,53% per il 2026 dalla Deutsche Bundesbank.
Il risultato viene moltiplicato per il fattore fisso definito dal governo pari a 0,7 per ottenere il rendimento di base.
Il rendimento di base viene poi adeguato in base al numero di mesi interi in cui hai detenuto l’ETF. Se hai acquistato le quote ETF il 15 febbraio dell’anno precedente, il rendimento imponibile viene calcolato utilizzando 10/12 dell’importo annuale.
Viene applicata un’esenzione all’importo imponibile totale se detieni un Equity ETF (il 30% del tuo rendimento di base è esente da imposta) o un Mixed ETF (il 15% del tuo rendimento di base è esente da imposta).
L’importo finale viene tassato con l’aliquota sulle plusvalenze (25%) e il contributo di solidarietà (5,5%). L’aliquota effettiva può essere più alta in base alle circostanze individuali, come l’imposta ecclesiastica (8–9%).
Esempio 1: Hai acquistato una quota ETF dal valore di 1.000 € a gennaio 2025. Il valore dell’ETF è aumentato a 1.100 € entro il 31 dicembre 2025. Ecco come viene calcolato il rendimento imponibile:
Rendimento di base (Basisertrag): si prende il valore dell’ETF all’inizio del 2025 e lo si moltiplica per il tasso di interesse ufficiale fissato per l’anno. In questo caso, i 1.000 € vengono moltiplicati per il tasso di interesse di base del 2,53%.
1.000 € × 2,53% = 25,30 €
I 25,30 € risultanti vengono moltiplicati per il fattore definito dal governo pari a 0,7.
25,30 € × 0,7 = 17,71 €
Su questo importo vengono applicate le esenzioni parziali, se previste.
Poiché il rendimento di base calcolato è inferiore all’aumento di valore delle quote ETF di 100 €, 17,71 € è l’importo che sarà tassato con l’aliquota sulle plusvalenze (25%), il contributo di solidarietà (5,5%) e l’imposta ecclesiastica (8–9%).
Esempio 2: Hai acquistato una quota ETF dal valore di 1.000 € a settembre 2025. Il valore dell’ETF è aumentato a 1.100 € entro il 31 dicembre 2025. Ecco come viene calcolato il rendimento imponibile:
Rendimento di base (Basisertrag): si prende il valore dell’ETF al momento dell’acquisto e lo si moltiplica per il tasso di interesse ufficiale fissato per l’anno. In questo caso, i 1.000 € vengono moltiplicati per il tasso di interesse di base del 2,53%.
1.000 € × 2,53% = 25,30 €
I 25,30 € risultanti vengono moltiplicati per il fattore definito dal governo pari a 0,7.
25,30 € × 0,7 = 17,71 €
Poiché hai detenuto l’ETF dal 15 settembre 2025, l’importo viene ridotto a 3/12.
17,71 € × (3/12) = 4,43 €
Su questo importo vengono applicate le esenzioni parziali, se previste.
4,43 € è l’importo finale che sarà tassato con l’aliquota sulle plusvalenze (25%), il contributo di solidarietà (5,5%) e l’imposta ecclesiastica (8–9%).
Quando viene detratta la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale viene addebitata una volta all’anno, prima del 31 gennaio. Si tratta di un requisito legale in Germania e Upvest la elabora per conto di tutti gli investitori tedeschi idonei.
Come viene detratta la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale viene detratta automaticamente ogni anno per te, quindi non devi preoccuparti di calcolarla, pagarla o dichiararla. Per coprire l’imposta, il nostro partner Upvest utilizza un semplice processo di sell-to-cover. Questo significa che Upvest eseguirà automaticamente un ordine di vendita su una piccola parte dei tuoi investimenti in ETF per coprire l’importo fiscale dovuto.
Per assicurarsi che il tuo debito fiscale sia coperto in ogni caso, Upvest venderà una piccola parte in più del tuo ETF. Questo piccolo margine copre in sicurezza:
La stessa imposta dovuta per la Vorabpauschale
Eventuali piccole variazioni di prezzo sul mercato
L’imposta sulle plusvalenze sulla parte venduta
Non ci sono Commissioni per l’esecuzione dell’ordine di questa vendita, è composta esclusivamente dall’importo fiscale e dall’importo dell’ordine. L’importo extra venduto per coprire l’imposta ti verrà restituito. Sarà riaccreditato sul conto che hai utilizzato per acquistare i tuoi ETF entro 30 giorni.
Come faccio a sapere quando viene detratta la Vorabpauschale?
Ti avviseremo poco prima che la Vorabpauschale venga detratta per te. Qualche giorno prima che Upvest venda una piccola parte delle tue quote ETF per tuo conto, ti invieremo un’email con l’importo che verrà venduto e cosa puoi aspettarti.
Devo dichiarare la Vorabpauschale?
No, puoi rilassarti! Upvest paga e dichiara automaticamente l’importo imponibile dovuto per tuo conto all’ufficio fiscale tedesco.
Cosa succede quando vendi i tuoi investimenti?
Quando vendi i tuoi investimenti, l’intero profitto viene tassato. Ma qualsiasi Vorabpauschale che hai pagato viene registrata e detratta dall’imposta finale sulle plusvalenze, ogni volta che venderai le tue quote in futuro. In questo modo non verrai tassato due volte.