Hey bunqers 🌈,
De Vorabpauschale (voorlopige forfaitaire heffing) is een belastingregel in Duitsland waarbij er belasting op kapitaalinkomsten wordt geheven over on-gerealiseerde winsten uit je beleggingsfondsen van het afgelopen jaar. Deze regel is in 2018 ingevoerd door de Duitse belastingdienst om eerlijke belastingheffing op vermogen te waarborgen, zelfs als de winst nog niet is gerealiseerd.
Als je belegt met je bunq Stocks-account als 🇩🇪 Duitse inwoner, is de Vorabpauschale van toepassing op je ETF’s. Onze partner Upvest berekent en int automatisch de bijbehorende belastingen over de Vorabpauschale en draagt deze elke januari namens jou af aan de Duitse belastingdienst, zodat jij je geen zorgen hoeft te maken over het berekenen of opzijzetten van het geld.
Wat is Vorabpauschale?
Je kunt het zien als een kleine belastingvooruitbetaling op de verwachte winst van je ETF-aandelen. Het totale bedrag dat wordt belast via de Vorabpauschale wordt verrekend met je uiteindelijke belasting op kapitaalinkomsten op het moment dat je je ETF daadwerkelijk verkoopt, zodat je niet dubbel wordt belast. Zo werkt het.
Het verschuldigde bedrag voor de Vorabpauschale van het voorgaande jaar wordt één keer per jaar berekend, in januari van het huidige jaar. Het belastbare bedrag is gebaseerd op de waarde van je ETF-aandelen, een basisrente die jaarlijks wordt vastgesteld door het Duitse Federale Ministerie van Financiën en een door de overheid vastgelegde vaste factor.
De Vorabpauschale wordt automatisch namens jou door Upvest aan de Duitse belastingdienst betaald door een klein deel van je ETF te verkopen om de verschuldigde belasting te dekken (Sell-to-Cover order).
Je wordt nooit belast over meer winst dan je daadwerkelijk hebt gemaakt. De belasting is altijd begrensd tot je werkelijke winst over het jaar.
De Vorabpauschale is alleen van toepassing als je beleggingen daadwerkelijk in waarde zijn gestegen. Als je beleggingen in waarde dalen, betaal je voor dat jaar geen Vorabpauschale.
Hoe wordt de Vorabpauschale berekend?
De Vorabpauschale wordt als volgt berekend:
Neem de waarde van je ETF-aandelen aan het begin van het afgelopen jaar.
Vermenigvuldig die met de basisrente, door de Deutsche Bundesbank vastgesteld op 2,53% voor 2026.
Vermenigvuldig het resultaat met de door de overheid vastgelegde vaste factor van 0,7 om het basisertrag (basisrendement) te krijgen.
Het basisrendement wordt aangepast aan het aantal volle maanden dat je de ETF hebt aangehouden. Als je de ETF-aandelen bijvoorbeeld op 15 februari van het afgelopen jaar hebt gekocht, wordt het belastbare rendement berekend met 10/12e van het jaarbedrag.
Er wordt een vrijstelling toegepast op het totale belastbare bedrag als je een Equity ETF (30% van je basisrendement is belastingvrij) of Mixed ETF (15% van je basisrendement is belastingvrij) aanhoudt.
Het eindbedrag wordt belast tegen het tarief voor belasting op kapitaalinkomsten (25%) en de solidariteitsheffing (5,5%). Het effectieve belastingtarief kan hoger uitvallen, afhankelijk van je persoonlijke situatie, bijvoorbeeld door de kerkbelasting (8–9%).
Voorbeeld 1: Je hebt in januari 2025 een ETF-aandeel gekocht ter waarde van €1.000. De ETF is tegen 31 december 2025 in waarde gestegen tot €1.100. Zo wordt het belastbare rendement berekend:
Basisertrag (basisrendement): Neem de waarde van de ETF aan het begin van 2025 en vermenigvuldig die met de officiële rentevoet die voor dat jaar is vastgesteld. In dit geval wordt de €1.000 vermenigvuldigd met de basisrente van 2,53%.
€1.000 x 2,53% = €25,30
De resulterende €25,30 wordt vermenigvuldigd met de door de overheid vastgelegde factor van 0,7.
€25,30 x 0,7 = €17,71
Op dit bedrag worden, indien van toepassing, gedeeltelijke vrijstellingen toegepast.
Aangezien het berekende basisrendement lager is dan de waardestijging van de ETF-aandelen van €100, €17,71 het bedrag is dat wordt belast tegen het tarief voor belasting op kapitaalinkomsten (25%), solidariteitsheffing (5,5%) en kerkbelasting (8–9%).
Voorbeeld 2: Je hebt in september 2025 een ETF-aandeel gekocht ter waarde van €1.000. De ETF is tegen 31 december 2025 in waarde gestegen tot €1.100. Zo wordt het belastbare rendement berekend:
Basisertrag (basisrendement): Neem de waarde van de ETF op het moment van aankoop en vermenigvuldig die met de officiële rentevoet die voor dat jaar is vastgesteld. In dit geval wordt de €1.000 vermenigvuldigd met de basisrente van 2,53%.
€1.000 x 2,53% = €25,30
De resulterende €25,30 wordt vermenigvuldigd met de door de overheid vastgelegde factor van 0,7.
€25,30 x 0,7 = €17,71
Omdat je de ETF vanaf 15 september 2025 hebt aangehouden, wordt het bedrag verlaagd tot 3/12e.
€17,71 x (3/12) = €4,43
Op dit bedrag worden, indien van toepassing, gedeeltelijke vrijstellingen toegepast.
€4,43 is het eindbedrag dat wordt belast tegen het tarief voor belasting op kapitaalinkomsten (25%), solidariteitsheffing (5,5%) en kerkbelasting (8–9%).
Wanneer wordt de Vorabpauschale afgeschreven?
De Vorabpauschale wordt één keer per jaar in rekening gebracht, vóór 31 januari. Dit is een wettelijke verplichting in Duitsland, en Upvest verwerkt dit namens alle in aanmerking komende Duitse beleggers.
Hoe wordt de Vorabpauschale afgeschreven?
De Vorabpauschale wordt elk jaar automatisch voor je afgeschreven, zodat jij je geen zorgen hoeft te maken over het berekenen, betalen of aangeven ervan. Om de belasting te dekken, gebruikt onze partner Upvest een eenvoudig sell-to-cover proces. Dat betekent dat Upvest automatisch een verkooporder uitvoert voor een klein deel van je ETF-beleggingen om het verschuldigde belastingbedrag te dekken.
Om ervoor te zorgen dat je belastingrekening hoe dan ook volledig wordt gedekt, verkoopt Upvest een iets groter deel van je ETF. Deze kleine buffer dekt veilig:
De Vorabpauschale zelf
Kleine koersschommelingen op de markt
De belasting op kapitaalinkomsten over het verkochte deel
Er zijn geen tarieven voor het uitvoeren van deze verkooporder, deze bestaat uitsluitend uit het belasting- en orderbedrag. Het extra bedrag dat werd verkocht om de belasting te dekken, wordt aan je teruggestort. Het wordt binnen 30 dagen bijgeschreven op de rekening die je gebruikt hebt om je ETF’s te kopen.
Hoe weet ik wanneer de Vorabpauschale wordt afgeschreven?
We laten je dat van tevoren weten, nog voordat de Vorabpauschale voor jou wordt afgeschreven. Een paar dagen voordat Upvest een klein deel van je ETF-aandeel namens jou verkoopt, sturen we je een e-mail met het bedrag dat zal worden verkocht en wat je kunt verwachten.
Moet ik de Vorabpauschale aangeven?
Nee, jij kunt lekker achteroverleunen en relaxen! Upvest draagt het verschuldigde belastbare bedrag automatisch namens jou af én geeft het aan bij de Duitse belastingdienst.
Wat gebeurt er als je je beleggingen verkoopt?
Als je je beleggingen verkoopt, wordt de totale winst belast. Maar alle Vorabpauschale die je hebt betaald, wordt geregistreerd en verrekend met de uiteindelijke belasting op kapitaalinkomsten, wanneer je je aandelen in de toekomst verkoopt. Zo word je niet dubbel belast.