Hey bunqers 🌈,
De Vorabpauschale (voorlopig forfait) is een Duitse belastingwet waarmee je vermogensbelasting betaalt over ongerealiseerde winsten van je beleggingsfondsen van het afgelopen jaar. Dit is in 2018 ingevoerd door de Duitse belastingdienst om te zorgen voor een eerlijke belastingheffing op vermogen, zelfs als je de winst nog niet hebt laten uitbetalen.
Als je belegt met je bunq Stocks-rekening en in 🇩🇪Duitsland woont, is de Vorabpauschale van toepassing op je ETF's. Onze partner Upvest berekent en incasseert deze belasting automatisch en betaalt dit elke januari namens jou aan de Duitse belastingdienst. Zo hoef jij je geen zorgen te maken over berekeningen of het apart zetten van geld.
Wat is de Vorabpauschale?
Je kunt het zien als een kleine vooruitbetaling van belasting op verwachte winst uit je ETF-aandelen. Het totale bedrag dat je betaalt voor de Vorabpauschale wordt uiteindelijk afgetrokken van de definitieve vermogensbelasting op het moment dat je je ETF daadwerkelijk verkoopt. Zo betaal je nooit dubbel. Dit is hoe het werkt:
Het bedrag voor de Vorabpauschale van het voorgaande jaar wordt één keer per jaar berekend, in januari van het huidige jaar. Het belastbare bedrag is gebaseerd op de waarde van je ETF-aandelen, een basisrente die jaarlijks door het Duitse ministerie van Financiën wordt vastgesteld, en een vaste factor die door de overheid is bepaald.
Upvest betaalt de Vorabpauschale automatisch namens jou aan de Duitse belastingdienst door een klein deel van je ETF te verkopen om de belasting te dekken (een zogeheten Sell-to-Cover order).
Je betaalt nooit belasting over meer winst dan je daadwerkelijk hebt gemaakt. De belasting is altijd gemaximeerd op je echte winst van dat jaar.
De Vorabpauschale geldt alleen als je beleggingen ook echt in waarde zijn gestegen. Als je beleggingen minder waard zijn geworden, betaal je over dat jaar geen Vorabpauschale.
Hoe wordt de Vorabpauschale berekend?
De Vorabpauschale wordt als volgt berekend:
We nemen de waarde van je ETF-aandelen aan het begin van het afgelopen jaar.
Dit vermenigvuldigen we met de basisrente, die door de Deutsche Bundesbank voor 2026 is vastgesteld op 2,53%.
Vervolgens vermenigvuldigen we dit met de wettelijk vastgestelde factor van 0,7 om het basisrendement te bepalen.
Dit basisrendement wordt aangepast aan het aantal volledige maanden dat je de ETF in bezit had. Heb je de ETF bijvoorbeeld op 15 februari van het afgelopen jaar gekocht? Dan wordt het belastbare rendement berekend over 10/12e van het jaarbedrag.
Er geldt een vrijstelling op het totale belastbare bedrag als je een aandelen-ETF hebt (30% van je basisrendement is belastingvrij) of een gemengde ETF (15% van je basisrendement is belastingvrij).
Over het uiteindelijke bedrag betaal je vermogensbelasting (25%) en een solidariteitstoeslag (5,5%). Het effectieve belastingtarief kan hoger uitvallen afhankelijk van je persoonlijke situatie, zoals de kerkbelasting (8-9%).
Voorbeeld 1: Je hebt in januari 2025 een ETF-aandeel gekocht ter waarde van € 1.000. Op 31 december 2025 is de waarde gestegen naar € 1.100. Dit is hoe we het belastbare rendement berekenen:
Basisrendement (Basisertrag): Neem de waarde van de ETF aan het begin van 2025 en vermenigvuldig dit met de officiële rente van dat jaar. In dit geval vermenigvuldigen we € 1.000 met de basisrente van 2,53%.
€ 1.000 x 2,53% = € 25,30
Deze € 25,30 vermenigvuldigen we met de wettelijke factor van 0,7.
€ 25,30 x 0,7 = € 17,71
Hier worden eventueel nog gedeeltelijke vrijstellingen op toegepast.
Omdat het berekende basisrendement lager is dan de waardestijging van de ETF (€ 100), wordt er over € 17,71 belasting geheven (25% vermogensbelasting, 5,5% solidariteitstoeslag en 8-9% kerkbelasting).
Voorbeeld 2: Je hebt in september 2025 een ETF-aandeel gekocht ter waarde van € 1.000. Op 31 december 2025 is de waarde gestegen naar € 1.100. Dit is de berekening:
Basisrendement (Basisertrag): Neem de waarde van de ETF op het moment van aankoop en vermenigvuldig dit met de officiële rente van dat jaar. We vermenigvuldigen € 1.000 dus met de basisrente van 2,53%.
€ 1.000 x 2,53% = € 25,30
Deze € 25,30 vermenigvuldigen we met de wettelijke factor van 0,7.
€ 25,30 x 0,7 = € 17,71
Omdat je de ETF pas sinds 15 september 2025 hebt, wordt het bedrag verhoudingsgewijs verlaagd naar 3/12e.
€ 17,71 x (3/12) = € 4,43
Hier worden eventueel nog gedeeltelijke vrijstellingen op toegepast.
Het uiteindelijke bedrag waarover belasting wordt geheven (25% vermogensbelasting, 5,5% solidariteitstoeslag en 8-9% kerkbelasting) is € 4,43.
Wanneer wordt de Vorabpauschale afgeschreven?
De Vorabpauschale wordt één keer per jaar afgeschreven, vóór 31 januari. Dit is een wettelijke verplichting in Duitsland en Upvest regelt dit voor alle actieve Duitse beleggers.
Hoe wordt de Vorabpauschale afgeschreven?
Dit gebeurt elk jaar volledig automatisch, dus je hoeft zelf niets uit te rekenen, te betalen of aan te geven. Om de belasting te dekken gebruikt onze partner Upvest een handig sell-to-cover proces. Dit betekent dat Upvest automatisch een klein deel van je ETF-beleggingen verkoopt om de verschuldigde belasting te betalen.
Om er zeker van te zijn dat je belastingaanslag volledig gedekt is, verkoopt Upvest een fractie meer van je ETF. Deze kleine buffer dekt veilig het volgende:
De Vorabpauschale-belasting zelf
Kleine prijsschommelingen op de markt
De vermogensbelasting over het verkochte deel
Er zijn geen transactiekosten verbonden aan deze verkoop; het bedrag bestaat puur uit de belasting en de orderwaarde. Het extra verkochte bedrag dat niet nodig bleek om de belasting te dekken, krijg je gewoon terug. Dit wordt binnen 30 dagen teruggestort op de rekening waarmee je de ETF's hebt gekocht.
Hoe weet ik wanneer de Vorabpauschale wordt afgeschreven?
We laten het je direct weten voordat de Vorabpauschale wordt ingehouden. Een paar dagen voordat Upvest namens jou een klein deel van je ETF verkoopt, sturen we je een mailtje met het exacte bedrag en alle details.
Moet ik de Vorabpauschale zelf opgeven bij de belasting?
Nee hoor, je kunt lekker achterover leunen! Upvest berekent, betaalt en declareert dit bedrag automatisch namens jou bij de Duitse belastingdienst.
Wat gebeurt er als ik mijn beleggingen verkoop?
Als je je beleggingen verkoopt, betaal je belasting over je totale winst. De Vorabpauschale die je al hebt betaald, houden we netjes bij en trekken we af van de uiteindelijke vermogensbelasting op het moment dat je je aandelen verkoopt. Zo betaal je dus nooit dubbel belasting.