Hej bunqers 🌈,
Vorabpauschale (ryczałt z góry) to zasada podatkowa w Niemczech, która nakłada podatek od zysków kapitałowych na niezrealizowane zyski z twoich funduszy inwestycyjnych za poprzedni rok. Została wprowadzona przez German Tax Authorities w 2018 roku, aby zapewnić uczciwe opodatkowanie aktywów, nawet jeśli zysk nie został jeszcze zrealizowany.
Jeśli inwestujesz za pomocą konta bunq Stocks jako 🇩🇪 rezydent Niemiec, Vorabpauschale ma zastosowanie do twoich ETF-ów. Nasz partner Upvest automatycznie obliczy i pobierze należny podatek od Vorabpauschale i zapłaci go w twoim imieniu niemieckiemu urzędowi skarbowemu w każdym styczniu, więc nie musisz martwić się o obliczenia ani odkładanie środków na bok.
Czym jest Vorabpauschale?
Możesz myśleć o niej jak o niewielkiej przedpłacie podatku od oczekiwanych zysków z twoich jednostek ETF. Całkowita kwota opodatkowana w ramach Vorabpauschale zostanie odjęta od ostatecznego zobowiązania z tytułu podatku od zysków kapitałowych w momencie faktycznej sprzedaży twojego ETF-a, dzięki czemu unikniesz podwójnego opodatkowania. Oto, jak to działa.
Kwota należna z tytułu Vorabpauschale za poprzedni rok jest obliczana raz do roku w styczniu bieżącego roku. Podstawa opodatkowania opiera się na wartości twoich jednostek ETF, bazowej stopie procentowej ustalanej co roku przez niemieckie Federalne Ministerstwo Finansów oraz z góry określonym współczynniku rządowym.
Vorabpauschale zostanie automatycznie opłacona przez Upvest na rzecz niemieckiego urzędu skarbowego w twoim imieniu poprzez sprzedaż niewielkiej części twojego ETF-a, aby pokryć należny podatek (zlecenie Sell-to-Cover).
Nigdy nie zapłacisz podatku od większego zysku, niż faktycznie osiągnąłeś. Podatek jest zawsze ograniczony do twojego realnego zysku za dany rok.
Vorabpauschale ma zastosowanie tylko wtedy, gdy twoje inwestycje faktycznie zyskały na wartości. Jeśli twoje inwestycje stracą na wartości, w danym roku nie zapłacisz żadnej Vorabpauschale.
Jak obliczana jest Vorabpauschale?
Vorabpauschale oblicza się poprzez:
Wzięcie wartości twoich jednostek ETF na początku poprzedniego roku.
Pomnożenie jej przez bazową stopę procentową, ustaloną na 2,53% na 2026 rok przez Deutsche Bundesbank.
Pomnożenie wyniku przez z góry określony przez rząd współczynnik 0,7 w celu uzyskania bazowego zwrotu.
Dostosowanie bazowego zwrotu do liczby pełnych miesięcy, przez które posiadałeś ETF. Jeśli kupiłeś jednostki ETF 15 lutego poprzedniego roku, podstawa opodatkowania jest liczona jako 10/12 rocznej kwoty.
Zastosowanie zwolnień do łącznej kwoty podlegającej opodatkowaniu, jeśli posiadasz Equity ETF (30% twojego bazowego zwrotu jest wolne od podatku) lub Mixed ETF (15% twojego bazowego zwrotu jest wolne od podatku).
Ostateczna kwota jest opodatkowana stawką podatku od zysków kapitałowych (25%) oraz dodatkiem solidarnościowym (5,5%). Efektywna stawka podatkowa może być wyższa w zależności od indywidualnych okoliczności, takich jak podatek kościelny (8–9%).
Przykład 1: Kupujesz jednostkę ETF o wartości 1 000 € w styczniu 2025. Wartość ETF rośnie do 1 100 € do 31 grudnia 2025. Tak obliczany jest podlegający opodatkowaniu zwrot:
Bazowy zwrot (Basisertrag): Weź wartość ETF na początku 2025 roku i pomnóż ją przez oficjalną stopę procentową ustaloną na ten rok. W tym przypadku 1 000 € jest mnożone przez bazową stopę 2,53%.
1 000 € x 2,53% = 25,30 €
Otrzymane 25,30 € jest mnożone przez rządowy współczynnik 0,7.
25,30 € x 0,7 = 17,71 €
Do tej kwoty, jeśli dotyczy, stosuje się częściowe zwolnienia.
Ponieważ obliczony Bazowy zwrot jest niższy niż wzrost wartości jednostek ETF o 100 €, 17,71 € to kwota, która zostanie opodatkowana stawką podatku od zysków kapitałowych (25%), dodatkiem solidarnościowym (5,5%) oraz podatkiem kościelnym (8–9%).
Przykład 2: Kupujesz jednostkę ETF o wartości 1 000 € we wrześniu 2025. Wartość ETF rośnie do 1 100 € do 31 grudnia 2025. Tak obliczany jest podlegający opodatkowaniu zwrot:
Bazowy zwrot (Basisertrag): Weź wartość ETF w momencie zakupu i pomnóż ją przez oficjalną stopę procentową ustaloną na ten rok. W tym przypadku 1 000 € jest mnożone przez bazową stopę 2,53%.
1 000 € x 2,53% = 25,30 €
Otrzymane 25,30 € jest mnożone przez rządowy współczynnik 0,7.
25,30 € x 0,7 = 17,71 €
Ponieważ posiadasz ETF od 15 września 2025, kwota jest redukowana do 3/12.
17,71 € x (3/12) = 4,43 €
Do tej kwoty, jeśli dotyczy, stosuje się częściowe zwolnienia.
4,43 € to ostateczna kwota, która zostanie opodatkowana stawką podatku od zysków kapitałowych (25%), dodatkiem solidarnościowym (5,5%) oraz podatkiem kościelnym (8–9%).
Kiedy Vorabpauschale jest potrącana?
Vorabpauschale jest naliczana raz w roku, przed 31 stycznia. To wymóg prawny w Niemczech, a Upvest rozlicza ją w imieniu wszystkich uprawnionych niemieckich inwestorów.
Jak Vorabpauschale jest potrącana?
Vorabpauschale jest co roku automatycznie potrącana za ciebie, więc nie musisz martwić się o jej obliczanie, opłacanie ani zgłaszanie. Aby pokryć podatek, nasz partner Upvest korzysta z prostego procesu sell-to-cover. Oznacza to, że Upvest automatycznie zrealizuje zlecenie sprzedaży niewielkiej części twoich inwestycji w ETF, aby pokryć należny podatek.
Aby mieć pewność, że rachunek podatkowy będzie w pełni pokryty niezależnie od sytuacji, Upvest sprzeda nieco większą część twojego ETF-a. Ta niewielka nadwyżka bezpiecznie pokryje:
Sam podatek Vorabpauschale
Niewielkie wahania cen na rynku
Podatek od zysków kapitałowych od sprzedanej części
Nie ma żadnych opłat za realizację tego zlecenia sprzedaży, składa się ono wyłącznie z podatku i kwoty zlecenia. Nadwyżka ze sprzedaży ponad kwotę potrzebną na podatek zostanie ci zwrócona. Zostanie ponownie wpłacona na konto, z którego kupiłeś swoje ETF-y, w ciągu 30 dni.
Skąd będę wiedzieć, że Vorabpauschale została potrącona?
Damy ci znać tuż przed potrąceniem Vorabpauschale. Kilka dni przed tym, jak Upvest sprzeda niewielką część twoich udziałów w ETF w twoim imieniu, wyślemy ci e-mail z informacją o kwocie, która zostanie sprzedana, oraz o tym, czego możesz się spodziewać.
Czy muszę samodzielnie zgłaszać Vorabpauschale?
Nie, możesz się rozsiąść wygodnie i zrelaksować! Upvest automatycznie opłaca i zgłasza należną kwotę podatku w twoim imieniu do niemieckiego urzędu skarbowego.
Co się dzieje, gdy sprzedasz swoje inwestycje?
Kiedy sprzedajesz swoje inwestycje, podlega opodatkowaniu cały zysk. Jednak każda zapłacona przez ciebie Vorabpauschale jest rejestrowana i zostanie odjęta od ostatecznego podatku od zysków kapitałowych, kiedy tylko sprzedasz swoje jednostki w przyszłości. Dzięki temu nie zostaniesz opodatkowany podwójnie.